PAGE 1
000 B000000 12/31/2010
000 C000000 0000831655
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 Y
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 MASSMUTUAL PARTICIPATION INVESTORS
001 B000000 811-5531
001 C000000 4132261000
002 A000000 1500 MAIN STREET, P.O. BOX 15189
002 B000000 SPRINGFIELD
002 C000000 MA
002 D010000 01115
002 D020000 5189
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
008 A000001 BABSON CAPITAL MANAGEMENT LLC
008 B000001 A
008 C000001 801-241
008 D010001 SPRINGFIELD
008 D020001 MA
008 D030001 01115
008 D040001 5189
012 A000001 SHAREHOLDER FINANCIAL SERVICES, INC.
012 B000001 84-1817
012 C010001 CENTENNIAL
012 C020001 CO
012 C030001 80112
013 A000001 KPMG LLP
013 B010001 BOSTON
013 B020001 MA
013 B030001 02110
013 B040001 2371
014 A000001 BABSON CAPITAL SECURITIES LLC
014 B000001 8-47589
014 A000002 MML INVESTOR SERVICES, LLC
014 B000002 8-27250
014 A000003 OPPENHEIMER DISTRIBUTOR, INC.
014 B000003 8-22992
014 A000004 MML DISTRIBUTORS, LLC
014 B000004 8-48203
015 A000001 CITIBANK, N.A.
015 B000001 C
015 C010001 NEW YORK
PAGE 2
015 C020001 NY
015 C030001 10043
015 E010001 X
018 000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000 2
019 C000000 CIPIINVEST
021 000000 0
022 A000001 BA SECURITIES INC
022 B000001 23-3069627
022 C000001 28882
022 D000001 1302
022 A000002 CITIGROUP
022 B000002 13-3214963
022 C000002 12867
022 D000002 365
022 A000003 GOLDMAN, SACHS & CO.
022 B000003 13-5108880
022 C000003 37294
022 D000003 990
022 A000004 JP MORGAN CHASE
022 B000004 13-4994650
022 C000004 20073
022 D000004 3952
022 A000005 SUNTRUST CAPITAL MARKET
022 C000005 8500
022 D000005 1500
022 A000006 BARCLAYS CAPITAL TRUST
022 C000006 17869
022 D000006 1449
022 A000007 WACHOVIA SECURITIES LLC
022 B000007 34-1542819
022 C000007 24290
022 D000007 439
022 A000008 MORGAN, STANLEY & CO.
022 C000008 17198
022 D000008 1318
022 A000009 DEUTSCHE BANK CAPITAL CORP.
022 B000009 13-2730828
022 C000009 13398
022 D000009 717
022 A000010 FIRST BOSTON CORP.
022 B000010 13-5659485
022 C000010 4615
022 D000010 1491
023 C000000 208354
023 D000000 36964
024 000000 Y
025 A000001 CITIGROUP
025 B000001 13-3214963
025 C000001 D
PAGE 3
025 D000001 520
025 A000002 GOLDMAN, SACHS & CO.
025 B000002 13-5108880
025 C000002 D
025 D000002 522
025 A000003 MORGAN STANLEY
025 C000003 D
025 D000003 484
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 N
028 A010000 0
028 A020000 0
028 A030000 0
028 A040000 0
028 B010000 0
028 B020000 0
028 B030000 0
028 B040000 0
028 C010000 0
028 C020000 0
028 C030000 0
028 C040000 0
028 D010000 0
028 D020000 0
028 D030000 0
028 D040000 0
028 E010000 0
028 E020000 0
028 E030000 0
028 E040000 0
028 F010000 0
028 F020000 0
028 F030000 0
028 F040000 0
028 G010000 0
028 G020000 0
028 G030000 0
028 G040000 0
028 H000000 0
030 A000000 0
030 B000000 0.00
030 C000000 0.00
031 A000000 0
PAGE 4
031 B000000 0
032 000000 0
033 000000 0
035 000000 0
036 B000000 0
038 000000 0
042 A000000 0
042 B000000 0
042 C000000 0
042 D000000 0
042 E000000 0
042 F000000 0
042 G000000 0
042 H000000 0
043 000000 0
044 000000 0
045 000000 Y
046 000000 N
047 000000 Y
048 000000 0.900
048 B010000 0
048 B020000 0.000
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 Y
054 C000000 Y
054 D000000 N
054 E000000 Y
054 F000000 N
054 G000000 Y
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 Y
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 Y
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061 000000 0
PAGE 5
062 A000000 Y
062 B000000 0.0
062 C000000 0.0
062 D000000 0.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 8.4
062 J000000 0.0
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
062 P000000 89.6
062 Q000000 0.0
062 R000000 14.1
063 B000000 4.8
064 A000000 Y
064 B000000 Y
065 000000 N
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 N
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 N
066 G000000 Y
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 N
070 B010000 Y
070 B020000 Y
070 C010000 N
070 C020000 N
070 D010000 N
070 D020000 N
070 E010000 N
070 E020000 N
070 F010000 N
070 F020000 N
070 G010000 N
070 G020000 N
070 H010000 N
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
PAGE 6
070 J010000 Y
070 J020000 Y
070 K010000 N
070 K020000 N
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 N
070 M020000 N
070 N010000 N
070 N020000 N
070 O010000 Y
070 O020000 Y
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 N
070 R020000 N
071 A000000 31362
071 B000000 33693
071 C000000 119651
071 D000000 27
072 A000000 12
072 B000000 12311
072 C000000 285
072 D000000 0
072 E000000 43
072 F000000 1050
072 G000000 0
072 H000000 0
072 I000000 22
072 J000000 22
072 K000000 0
072 L000000 92
072 M000000 222
072 N000000 0
072 O000000 90
072 P000000 692
072 Q000000 0
072 R000000 92
072 S000000 58
072 T000000 0
072 U000000 0
072 V000000 0
072 W000000 32
072 X000000 2372
072 Y000000 0
072 Z000000 10266
072AA000000 6237
072BB000000 4529
072CC010000 0
PAGE 7
072CC020000 8366
072DD010000 9941
072DD020000 0
072EE000000 0
073 A010000 1.0000
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.0000
073 C000000 0.0000
074 A000000 3331
074 B000000 0
074 C000000 10050
074 D000000 104415
074 E000000 4616
074 F000000 7425
074 G000000 0
074 H000000 0
074 I000000 4163
074 J000000 0
074 K000000 0
074 L000000 1330
074 M000000 0
074 N000000 135330
074 O000000 0
074 P000000 268
074 Q000000 12000
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
074 R040000 3522
074 S000000 0
074 T000000 119540
074 U010000 10059
074 U020000 0
074 V010000 11.89
074 V020000 0.00
074 W000000 0.0000
074 X000000 6199
074 Y000000 0
075 B000000 114554
076 000000 13.88
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
PAGE 8
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 Y
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A000000 GREAT AMERICAN INSURANCE GROUP
080 B000000 NONE
080 C000000 1125
081 A000000 Y
081 B000000 1
082 A000000 N
083 A000000 N
084 A000000 N
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000 67
086 A020000 829
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
087 A010000 SHARES OF BENEFICIAL INTEREST
087 A020000 576299101
087 A030000 MPV
088 A030000 Y
088 B030000 N
088 C030000 N
088 D030000 Y
SIGNATURE JAMES M. ROY
TITLE V.P. AND C.F.O.